近期，地摊、网红经济的炒作非常火热，背后的逻辑不难理解，疫情之后，有效拉动内需和消费已成为国家重大战略。

对内需来说，最好赚钱的生意，就是男人的烟酒和女人的化妆品。市场上，白酒和化妆品板块，因拉动内需带来的业绩确定性被市场追逐。

4月份以来，华熙生物涨幅达70%，其功能性护肤品不仅受益于不断扩张的美妆消费，而且重视线上推广力度，享受到了网红经济的红利。

而更深层次的原因，在于这家企业优质的基本面。

华熙生物是全球玻尿酸龙头，而玻尿酸是化妆品原料的鼻祖，年市占率超过36%，玻尿酸原料业务上，主要是toB，但也不满足于此，公司在不断尝试往玻尿酸下游应用领域toC端拓展，比如功能性护肤品、医疗以及保健品等领域，想象空间确实非常大。

我将其视为全面扩展业务，打开成长天花板的优秀企业，和立讯类似，但比立讯门槛更高。关于这一逻辑，我在4月22日的小密圈专门拆解，并调入了新核心资产股池。

化妆品和烟酒的共同特质是粘性强，属于高频复购产品，华熙生物的玻尿酸维持周期一般在6-12个月，复购比例超90%。毛利近80%，周转快，还有成瘾性，这门生意是真不错。

在小密圈中，我详细的将其合理布局的价格，定在70~95元，回头看，4月底的价格已十分接近波段低点。

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回到市场，数据方面：

1、两市小阳突破，累计成交额亿元；

2、涨停83家，跌停20家，赚钱效应55%；

3、北上资金净流入46.28亿元；

盘面上，科创板沪硅产业涨幅第一，企鹅在五月《大不寻常！一家亏损的企业新高了》文章中，提出了对沪硅定位的态度，即基本面投机的先行者。从市场的反应看，沪硅契合这一市场定位，也是对未来T+0市场生态的提前预演。

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消息面上，宁德时代推百万公里循环续航电池，循环续航可达w公里、寿命达16年，目前已经可以接受订单并进行生产。

我个人每年行车里程不到两万公里，而通常一辆车的行驶里程也就几十万公里。这意味着，汽车电池可以用到整车报废。对消费者来说，也多了一个选择电动车的理由。

宁德的逻辑企鹅讲过很多次了，目前，每年30亿的研发投入在电池领域绝对领先。

其实关于新能源汽车的消息和政策，一直在不断催化，但企鹅从不关心有什么具体利好。因为对投资来说，从产业趋势和企业价值出发，才是根本。看懂了产业趋势，只需要耐心等待必然来临的催化即可。

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日内还有三只振幅达20%的地天板个股，分别是暴风集团、长城影视和东方金钰。但这样的眼球效应，并没有激起市场的反应，甚至没有扩散。

究其原因，是情绪端的矛盾越来越多，前期热门股银都股份、小商品城等等都在传导亏钱效应，可以说曾经的情绪联动效应正在被“价值”瓦解，对应的是“基本面投机”的时代加速到来。

细心的投资者会发现，优质的核心资产正在快速穿越情绪波动周期。企鹅强调的资产荒已经正在被演绎。A股正在吸引大量全球资产加码配置，未来一年内，累计净流入预期达亿元。而反应到A股市场上，就是很多细分龙头企业，涨上去便不再会有廉价的筹码。

在当下的时代背景，市场正在要求投资者快速提升自己的投研能力。只有树立自己的投研框架，有自己的思考，才能在升级的市场中找到好机会。

今天就聊这些干货，耐心读完的朋友，有所收获不妨给企鹅点个“在看”，这是对我最大的鼓励！

予人玫瑰，手有余香。

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