有朋友说朋友的大跌是6.10日的古东大会交流信息的影响。企鹅找了过来大家看一下——第九条公司表示手机砍单短期有影响，全年无影响；而且砍单之后，公司也合理调整了产能，要知道今年整体是供不应求的情况。所以实际上也没有确认二季度业绩一定不及预期，同时还肯定全年影响不大，最后一个交流更是给出今年净利润翻倍的预期，这比机构预测基本多了10亿利润。所以韦尔的下跌我认为没什么硬道理。敢跌破继续加仓。1.并购豪威之后整合效果还是非常好的，整合完之后的经验有哪些？有哪些可以做的更好的地方？豪威本身是个好公司，技术是世界数一数二的，员工也很勤劳，只是当时供应链和客户没有结合起来，我们收购后又招了一些人来补充不足。豪威现在行成了拥有广泛客户的平台，另外豪威拥有强大供应链，跟台积电、中芯国际、华虹、力晶等代工厂合作很好，豪威有强大的工艺能力，像富士康一样，可以选富士康也可以扶持别人，可以开发好的供应商而不完全以来某个供应商。豪威还有比较好的产品定义团队，收购了TDDI、oleddrive团队，可以给客户提供更多的产品，在客户的产品里ASP不断增加。由于政治原因，在国际上收购受阻，收购了一些国内公司，再引进人才，另外不容易收购的就成立合资公司进行合作。跟ISSI合作norflash的产品很快就会出来，不断扩充产品线满足客户需求。整体来看保持高速增长是不成问题的。汽车摄像头每年都在翻倍，五年时间汽车摄像头方面再造一个豪威也不是不可以。医疗VRAR增长也很快，Facebook也都在用我们的。半导体方面8-10年维持增长问题不大。现在再投入MCU、高速接口芯片这些市场规模比较大的芯片领域，未来空间也很大。研发不断在加大，每年都会有新产品。公司能不能增长主要看本身产品的增长，产品线的扩充，ASP的增长，全球的大客户是否能抓住。2.前期员工激励很好，新引进的员工如何激励？每年都有古票期权的激励，员工干劲也比较足。3.公司的长远空间和边界？除了大的存储必须做IDM，我们做不了，CPU做不了，其他的基本都能做，目前做的都不错。海外收过了几个团队，国内消费类规模的崛起，对我们在海外招聘团队很有优势，比如在美国达拉斯的快充团队，凤凰城的团队等。4.车规级CIS，未来市场空间和增速？技术路线？整个市场每年30-40%的增长是有的，很像前几年的手机市场，低清往高清走，ASP在提高，数量也在增加。新能源汽车摄像头单车价值量少的也有50-60亿美金。高速接受原来单车一队，现在十几对，在汽车上用量也会增加很多。今年安森美歇菜了，市场增速30-40%，我们70-80%没问题。索尼现在来竞争了，汽车里技术倒还好，对我们和索尼都不是问题，对其他家是个问题，汽车里面更注重的是安全。摄像头三家，索尼和三星是IDM，自己有工艺，另外一家我们是有工艺的，其他的都是做低端的，或者必须在三星才能做。摄像头的工艺还是很难得，不像DCDC、LDO,哪家都有工艺，你只要涉及的就行。比如中芯国际，特殊的工艺只能给我们做，因为工艺是我们的。豪威数去苹果之后，苹果给了索尼跟多要求，索尼进步很快，现在我们追的差不多了，在国内这块我们基本追上索尼了，64M的我们在国内占比很高，差不多有70%。小像素方面我们跟三星差不多，比索尼强，信号处理层索尼最强。安防是我们的天下，没有对手。5.苹果我们基本没有，安卓里面我们差不多20%，剔除三星手机，我们差不多30%的份额。三星比较容易拿，一个是产能，一个是价格，这两个问题平衡好很容易拿。我们也要考虑毛利率的问题。快充、指纹都在做，今年没产能，下半年会比较不错。这两年做了很多平台型的工作，后续都会有产出。6.半导体产能比较紧张，对我们的影响？我们几年前就在规划产能，对我们影响不大，我们每年都能拿到交付奖。7.年报一季报存货比较多？产能是逐渐爬坡的，不能一下子出来，我们得提前准备库存。受益于涨价的影响，库存会增值。我们主要在台积电，3-5个点的涨价，几乎没涨。8.Facebook的摄像头是我们的吗？智能眼镜方面的摄像头？%是我们的，除了苹果我们都是绝对的龙头。ASP也在上升。VR已经没问题了，AR还不好说，海外已经爆发了。9.手机砍单？（录音33:51）手机是砍单的，大幅砍单，但是手机你要这么想，不能看某个季度，淡旺季是正常的，一季度出多了二季度就要减少，三季度再弹一弹，今年的手机量相对于去年还是增长的，只不过增长的不如之前预期的那么大，砍单之后我们产能缓解了，可以支援其他行业。按照原来他们下单的量来预测手机销量是不可能的事，太多了，手机总销量也就正负5%的变化，怎么可能20%-30%的增长呢。一季度出来手机销量20-30%的增长，二季度就回来了。前期他们下单比较猛，本来我们产能也比较紧张，现在订单放缓一些对我们产能调配更有利一些。手机客户我们下游比较全，销量上此消彼长，手机端全年看是没有影响的。10.车规级CIS未来的竞争格局？未来基本剩下索尼和我们两家，安森美基本不行了。份额上，在中国和欧洲已经比份额高了，名后面韩国也有希望，主要竞争焦点在美国，日本的话估计也就从10%提升到30%吧，在日本不会很高。11.刚刚解除的质押，是否要坚持？这是质押解除的周转，不存在解除万古去坚持，因为手里的可流通古还很多。12.今年业绩展望？（录音01:06:03和01:08:02）增长一倍（20年27亿，增长一倍是54亿）是有机会的。

......可实时分享（直播），获取更多完整内容扫码联系客服！

实时日更：会员免费看所有课程，包含数千套课程并且持续上新课，价值远超于会员价！服务质量：全职更新、内容全面又及时，可验证！朋友圈有详细目录，欢迎咨询，有惊喜！扫码加客服好友，即可获取更多资讯！